20250114复盘
指数宽幅震荡，平均股价涨1%，符合预期。早盘分时其实是缩量的，中午出了个降融资比例的降温动作，午后出现跳水，也激发量能到接近4万亿。很多扰动因素无法预判，但市场总体是比较公平的，昨天做首阴的资金可以从容获利，今天亢奋的资金吃亏。对于指数的预期没有变化，先走调整波段至下周前半周，而后有上行波段至腊八附近，这是之前的思路仍然维持。情绪端也是反包的和连跌的并存，特停品种、进JG品种仍然是不少，机会和风险并存。
商业航天，延续分化。中国卫通、顺灏股份、雷科防务等连续跌停，不过参照前面福建+的人气股，极限到三个跌停也就会有缓和。昨天偏活口的弹性陕西华达、佳缘科技都是高溢价，航天电子、中国卫星等保持承接。CXQ的调仓还是对通宇通讯、海格通信等影响比较大，日内也是发散到了通讯6G这样的低位，三维通信、盛路通信、大唐电信等，也是一条支线。板块短期需要沉淀筹码的过程，以活口博弈为主，走穿越的是少数，再度全面活跃的节点没有到。
AI应用，核心品种开盘给到分歧还是比较有吸引力的，利欧股份、美年健康等，蓝色光标在昨天的巨震后给到的承接也还是不错的。弹性端多只个股给到了反包，不过也是面临异动压制，由于昨天航天那边给的反馈比较差，这里应该不会太主动。资金发散了数据要素，三维天地也是被游资加持到，以往炒作时也围绕到语料、传媒等方向，同样是作为一个支线轮动来看待。
存储，昨晚佰维存储给到业绩超预期，但板块整体还是缺乏攻击性，午后指数跳水节点依然是有资金去尝试回流硬件，但其实和昨天早盘的指数环境是接近的。电网、液冷等也有局部的止跌动作但是强度上仍然是不足的。量子日内有表现，和其他的155方向，以及前面量化覆盖的几个分支也依然是轮动的状态为主，每个方向1-2只的抱团表现，强的走趋势，弱的反复震荡。
盘前的计划仍是高抛为主，中午出了扰动因素，午后做了少量回接，仓位有降低。结构上，博弈和减仓商业航天，博弈AI应用，博弈和减仓存储，按照震荡的思路来做，随着主升段的告一段落更需要注意节点的主动性，并保持仓位上的主动。关于明天，指数尝试反包被降温后，以震荡的预期为主，对应的也是前面说过的3-5天的小调整波段，局部大跌会有增量来博弈，但是短期线上的空间是被压制的，尾盘也是又能看到竞价压单。热点方向的获利盘需要消化的过程，除了航天和AI应用之外的板块，还不具备竞争主流的条件，那么就多些耐心，并不需要每天都去进攻，供参考。
