一、热点精选（1.12）
热点一：商业航天
核心逻辑：我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院。这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。
产业前景：
相关标的：
华力创通——深度参与国内低轨与北斗体系，覆盖卫星通信与导航相关的芯片方案、仿真测试与检测服务，是国内少数具备“星载—地面—测试”全链条能力的公司。
唯捷创芯——作为射频前端芯片与模组厂商，已布局卫星通信相关射频元件，并向车载、智能终端等高可靠场景延伸，能更好地适应空间基蜂窝宽带技术对硬件的高要求。
其余还有中国卫星、航天电子、中国卫通、四创电子等相关公司。
热点二：存储芯片
核心逻辑：供应链知情人士透露，存储大厂闪迪向部分下游客户提出“100%现金预付”的合作条款，以锁定未来1至3年的供应配额，该模式被业界称为“前所未闻”。同时，野村证券客户报告显示，闪迪计划3月将企业级SSD用高容量3D NAND闪存芯片价格环比上调超100%。
产业前景：东莞证券表示，AI驱动DDR5、eSSD等高性能存储产品需求增长，全球存储行业进入新一轮上行周期，2026年价格有望延续涨势。
相关标的：
精智达——国内少数实现半导体存储器测试设备全覆盖的厂商，产品涵盖DRAM测试机、老化修复设备等核心设备，已向主要客户交付高速FT测试机并通过验证。
兆易创新——国产存储+MCU双龙头。
江波龙——已经推出了多款高速企业级eSSD产品，企业级PCIe SSD与企业级SATA SSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配。
香农芯创——通过控股子公司海普存储布局企业级SSD，完成了PCIe和SATA全系列产品研发。
热点三：无人机
核心逻辑：据新华社报道，由中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的"天马-1000"无人运输机于1月11日顺利完成首次飞行试验，各项飞行数据表现良好，首飞取得圆满成功。
产业前景：据高工产业研究院(GGII)数据显示，2024年中国民用无人机市场规模约1468亿元，预计2030年市场规模超4000亿元，2024年至2030年复合增长率达18.3%。
相关标的：
内蒙一机——半年报披露，持有西安爱生技术集团有限公司4.2484%股权；
航发动力——着力打造民用中小型航空发动机为核心的通航动力品牌，助力W5000大型货运无人机飞机在2025年下半年实现首飞，加速抢占低空干支线物流市场。
热点四：婴童概念
核心逻辑：会议在部署2026年重点工作时提出，认真贯彻落实生育支持政策。优化生育支持政策和激励措施，弘扬积极婚育观，统筹推进普惠托育和托幼一体化发展，发放育儿补贴，优化妇幼服务，努力稳定新出生人口规模。
产业前景：
相关标的：
孩子王——主要从事母婴童商品零售及增值服务，是一家数据驱动的，基于顾客关系经营的创新型亲子家庭全渠道服务提供商。
贝因美——以"贝因美。beingmate"为统领，以开放式母婴生态圈，全家营养，美好生活三大业务模式为建设蓝图。
二、操作策略
两市指数续创新高，大盘连阳纪录还在继续，并且成交量能也再度放大，多头趋势强劲，不要轻易猜顶，沿趋势继续逢低做多。
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